Poslovne financije - Hipoteka Meltdown

Banke posuditi novac za ljude i tvrtke. Novac se koristi za svrhe ulaganja i kupovine potrošača kao što su hrana, automobili i kuće. Kada tih ulaganja su produktivni novac na kraju pronalazi svoj put natrag u banku i ukupnu likvidnost i funkcioniranje gospodarstva je stvorio. Krug novac ciklusa i okrugli kada gospodarstvo funkcionira učinkovito.

Kada je poremećen tržište financijskih tržišta imaju tendenciju da se zamrznuti. Ciklus likvidnost svibanj trom, smrznuti do stupnja ili potpuno zaustaviti. To je točno, jer banke su visoko leveraged. Dobro kapitalizirane banke je dužan imati 6% svoje imovine u osnovnog kapitala. Procjenjuje se da stambenih hipoteka topljenje jezgra nuklearnog reaktora će izazvati kreditne gubitke od oko 400 dolara milijardi dolara. Taj kredit gubitak je oko 2% svih US dionice. To boli banke bilanci, jer njihova utjecaja na 6% kapitala jezgri. Da bi se nadoknadilo, banke moraju naplatiti više za kredite, plaćaju manje za depozite i stvoriti viši standardi za zajmoprimaca što dovodi do manje pozajmljivanje.

Zašto se ovo dogodilo? U davna vremena, nakon velike depresije 1930-novi nacionalni bankarski sustav je izrađen. Banke su bili potrebni za priključenje na udovoljava visokim standardima sigurnosti i ispravnosti. Cilj je bio spriječiti buduće kvarove banaka i spriječiti drugu katastrofalne depresiju. Štednja i krediti (koji još uvijek postoje, ali se nazivaju Banke danas) je stvoren prvenstveno posuditi novac kako bi ljude na kupnju kuće. Oni su svoje deponent novac, to posuđivali ljude da kupuju kuće i održava ove kredite u svom portfelju. Ako vlasnik kuće nije platio i nije bilo gubitka, ustanova je gubitak. Sustav je jednostavan i institucije su odgovorne za izgradnju milijuna domova u više od 50 godina. To drastično mijenja s izum sekundarnom tržištu, collateralized dužničke obveze koje su isto tako znati kao collateralized hipotekarne obveze.

Naša vlada stvorila Vlada National Mortgage Association (poznatiji kao Ginnie Mae) i Federalnog National Mortgage Association (poznatiji kao Fannie Mae) za kupovinu hipoteka od banaka proširiti količinu novca na raspolaganju u bankarskom sustavu za kupnju kuće. Onda Wall Street poduzeća stvorio način da se proširi tržište eksponencijalno prema gore bundling dom kredite u pametan način dozvoljeno da začetnici i Wall Street kako bi veliki profit. Velika berza tvrtke bile securitizers hipoteka-podlogom vrijednosnica i resecuritizers koji narezane na kockice i različite dijelove skupine doma kredita može kupiti i prodati na tržištu dionica na temelju cijene određuje tržište i tržišni analitičari. Home krediti, pakirano kao vrijednosni papiri, kupuju se i prodaju kao što su dionice i obveznice.

U potrazi za napraviti više i bolje poslovanje, standardi dobiti kredit su spušteni do točke u kojoj, barem u nekim slučajevima, ako osoba želi kupiti kuću i mogu potvrditi oni mogli platiti za to su dobili kredit. Zajmoprimaca sa slabim ili loše kreditne povijesti bili u mogućnosti dobiti kredite. Bilo je mali rizik da vjerovniku, jer za razliku od ranijih dana, kada su održane kući kredite u svom portfelju, ovi krediti su prodani, a ako kredite defaulted investitorima ili kupcima tih kredita će se gubici tj. ne stvaranje banke kredit. Rezultat je danas Strka u našem gospodarstvu od hipoteka topljenje jezgra nuklearnog reaktora koji je poremećen cjelokupni financijski sustav i utječe na sve pozajmljivanje na negativan način.

Tko je odgovoran za ovu situaciju? All kredita začetnici, uključujući banke, su odgovorni za okretanje oči na kredite koji su se temeljili na loš kredit kriterijima. Pod etiketom "subprime" krediti su niske dokumentacije kredite, kredite bez dokumentacije i vrlo visoke vrijednosti kredita za kredite, od kojih su mnoge foreclosures čitamo o na dnevnoj bazi. Wall Street je odgovoran za pumpanje ovaj sustav u financijska katastrofa taj svibanj rasti sa sadašnjih 400 dolara milijardi dolara procjenjuju na više od trilijun dolara. Realtors, hipoteka brokera, kuće kupaca i špekulanti su odgovorni za njihovu spremnost da plati više i više cijene za domove na uvjerenju da su cijene će ići samo viši i viši. To u osnovi fueled sustav za hipoteku meltdown.

Ima li kakvih sličnosti sa štednje i kredita krize 1980-ih? Između 1986 i 1995 Štednja i krediti (S & L's) izgubio oko 153 milijarde dolara. Institucije su bili regulirani Federal Home Loan Bank odbora i Federalnog štednje i kredita Insurance Corporation. Ovi entiteti donijela zakone koji zahtijeva S & L'a da bi kredite s fiksnom stopom samo za svoj portfelj. Stope koja bi mogla biti naplaćena za ove kredite su određena tržišta. Zamislite institucija sa 100 milijuna dolara u kreditima na 6% do 8%. Za godine kamatne stope na depozite su regulirani od strane vlade. Kamatna stopa je znatno napredovao između dva dozvoljeno institucije napraviti mali profit.

U 1980 Kongres SAD donio Deregulacija depozitarne institucije i monetarna kontrola Act of 1980 (DIDMCA). Odbor je osnovan u Kongresu. Tijekom razdoblja od godine odbora deregulirano stope S & L'a mogla platiti na štednju. Ništa nije promijenio u odnosu na ono što bi mogao biti optužen za dom kredite. Mnoge institucije počeo gubiti ogromne količine novca, jer su morali platiti tržišne stope od 10% do 12% za svoju štednju, ali su se zaglavi sa svojim starim 6% do 8% kredita. Neki rukovoditelji u štednje i kredita poslovnih iz ovog odbora su prokleti idioti u Washingtonu.

Mnoge knjige su napisane o tim događajima. Tu je dokumentirane dokaze značajnih zločin S & L rukovoditelji koji su pokušavali da ulažu sredstva za spremanje svojih institucija, ponekad za osobne dobitke. Neki su bili sofisticirani kriminalci. Kongresni priznat svoje greške u 1982, kada je donesen Garn-Germaina depozitara Zakon o ustanovama kako bi se omogućilo S & Ls diverzificirati svoje aktivnosti kako bi povećali svoje profite. Također je dozvoljeno S & L'a da bi promjenjivom stopom. Bilo je premalo prekasno. Nakon što je u stečaj ustanova su likvidirane od strane vlade, preživjeli S & Ls bili ocijenjeni milijarde dolara od strane Federal Deposit Insurance Corporation obnavljanje fonda koji osigurava štediša svih SAD-bankarske institucije.
Hipoteka topljenje jezgra nuklearnog reaktora i štedno-kreditne krize su slične s obzirom na prisutnost pohlepe i kriminalne aktivnosti. Oni su vrlo različite s obzirom na činjenicu da je S & L kriza potječe od slomljena vlade mandat regulatornog sustava i hipoteka topljenje jezgra nuklearnog reaktora je uzrokovan prvenstveno od strane sustav koji je otišao s divljim pohlepa.

To je utjecali nebankarskih kreditora, kao što su privatni komercijalni financiranje tvrtke koje nude hard novac nekretnina kredita, narudžbenica financiranje i potraživanja financiranje. Većina tih tvrtki su podigli svoje cijene i stvaranje standarda za sigurnost i zdravlje poslovanja.


Bottom line: Banka posudbe može se zamijeniti drugim izvorima, kao što su komercijalni financiranje tvrtke do neke mjere. Hard money, narudžbenica financiranje i potraživanja financiranje pomoći će neke poslovne rasti tijekom ovim teškim vremenima. No, za prosječnog zajmoprimac, biznismen, inače vlasnik tvrtke su teškim gospodarskim vremenima, uzrokovane hipoteka topljenje jezgra nuklearnog reaktora, koji su ovdje da ostanu nekoliko godina.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Razumijevanje Ulaz Zajam Counseling	Play Video Razumijevanje Master kredit zadužnica

Ispod su dodatne članke vezane za gore navedene članku iz "Business Financiranje" članak kategoriji.

Ljudi zainteresirani za gore navedene članku "Poslovne financije - Hipoteka Meltdown" su također zainteresirani za srodnih članaka navedene u nastavku: